周二亚盘，美元指数徘徊于99.19附近，美元指数周一上涨，受益于制造业PMI连续五个月显示出了扩张态势。美国5月ISM制造业PMI为54，较4月份上升1.3点，为2022年5月以来的最高值，得益于新订单和生产量的增加。制造业PMI已连续五个月显示出了扩张态势，这表明在人工智能投资大幅增加、税收政策更加优惠以及贸易政策不确定性降低的背景下，制造业领域正展现出新的活力。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于99.19附近，周一美元（USD）小幅上涨，随着中东紧张局势升级和油价上涨，风险偏好减弱。 然而，美元指数（DXY）仍在过去两周交易区间的低位徘徊，价格走势难以在99.00以上获得认可，市场正等待一系列关键的美国宏观经济数据发布。在宏观经济方面，美国接下来将迎来密集的日程，首先是今天晚些时候公布的ISM制造业采购经理人指数（PMI）报告。 这些数据将为本周晚些时候发布的一系列就业数据奠定基础，高潮将是周五的非农就业报告，这些数据可能为美联储（Fed）的货币政策提供更多洞见。技术上，美元维持适度看跌偏向，近期价格走势显示出扩张楔形形态。 该形态反映出市场情绪异常波动，通常预示顶部形成。4小时图的动能指标偏弱，相对强弱指数（RSI）徘徊在45附近，未能突破50中线，移动平均收敛发散指标（MACD）略为负值，表明上涨尝试可能面临阻力。上涨空间受限于99.08的盘中高点，迄今阻挡了价格向5月29日99.20区域高点和5月28日99.50以上高点的推进。 下行方面，若跌破楔形底部98.80，将暴露5月5日和13日的高点，略低于98.60，随后是5月8日和11日的低点，约在97.85区域。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1631附近，欧元/美元潜在的上行空间可能有限，因为伊朗宣布停止与美国的谈判并全面关闭霍尔木兹海峡，这可能引发避险情绪。 欧元区调和消费者物价指数（HICP）初值将于周二晚些时候公布。另一方面，欧洲央行的鹰派立场可能为欧元提供一定支撑。 欧洲央行执行董事会成员伊莎贝尔・施纳贝尔周一表示，央行已无法忽视伊朗冲突对通胀的影响，因价格压力已超出能源领域，且通胀预期失锚的风险上升。技术上，小时相对强弱指数（RSI）正向50线靠拢，而移动平均收敛/发散指标（MACD）线即将下穿信号线，显示看跌信号。在上方，5月18日、27日和28日的高点1.1660仍对多头形成支撑，尽管上周出现假突破。 突破此位后，5月14日高点1.1720及5月峰值约1.1790区域将成为下一个目标。下方支撑可能在周五低点1.1625受到考验，进一步下探则关注区间底部1.1575区域。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3453附近，英镑本周罕见地处于完全空白的状态，这既是奢侈也是诅咒。 日程上没有一级英国数据，没有英国央行（BoE）事件，英镑无法凭借自身基本面进行交易。 这使得英镑/美元成为目前主要货币对中美元表现最纯粹的体现：无论美元在周五非农数据公布前如何波动，英镑都将简单地反向跟随。 周一表现为盘整，围绕1.3450区间震荡，几乎正好位于其日线50周期指数移动均线（EMA）上方。技术上，1.3400关口是关键支撑，因200 EMA正好位于该水平; 若日线收盘跌破，将使震荡区间下移至1.3350。 上方1.3450及50 EMA构成近期的即时枢轴点，1.3500关口则是近期多次上攻的天花板。 在非农数据公布前，整体偏向中性：交易区间，逢高做空逢低做多，且在周五前保持轻仓。
外汇市场消息汇总
1、伊朗伊斯兰革命卫队称对美以船只实施打击
当地时间6月1日晚，伊朗伊斯兰革命卫队宣布，在美国军队对伊朗位于阿曼湾的船只发动侵略性袭击后，伊朗伊斯兰革命卫队海军采取报复行动，使用巡航导弹击中了属于美以势力的“萨里斯卡”（Sariska）号船只。伊朗伊斯兰革命卫队海军强调，任何美国军队在该地区的任何侵略行为都将遭到坚决回应。该声明中并未提及相关行动的具体时间。英国海上贸易行动办公室1日通报说，一艘货船在波斯湾靠近伊拉克南部海域航行时被不明投射物击中并发生剧烈爆炸。
2、伊朗据报将停止与美国交换信息 以抗议以色列对黎巴嫩的攻势
伊朗表示将停止与美国的谈判，以抗议以色列扩大在黎巴嫩的地面进攻。在华盛顿和德黑兰寻求达成临时和平协议之际，这导致紧张局势升温。据半官方的塔斯尼姆通讯社援引一份声明报道，谈判人员将暂停“通过调解人进行的谈判和文件交换”。该报道导致油价飙升，股市下跌，布伦特原油一度升至每桶97美元左右。上周，随着交易员对达成协议的前景持乐观态度，布伦特原油下跌超过11%。华盛顿和德黑兰一直在就一项协议草案间接交换信息。该协议有望使双方将停火期限延长约两个月，同时伊朗将重新开放海峡，美国解除对伊朗港口的封锁。然而，伊朗官员称以色列周末对黎巴嫩发动约25年来最广泛的地面攻势违反了停火协议。德黑兰方面一直坚持，任何协议都必须适用于该地区的所有交火，包括在黎巴嫩。伊朗支持的真主党和以色列正在黎巴嫩进行着一场平行战争。伊朗议会议长兼首席谈判代表穆罕默德・巴盖尔・卡利巴夫早前在社媒发帖表示，以色列在黎巴嫩升级行动，以及对伊朗港口的海上封锁，“清楚地表明美国不遵守停火协议”。
3、伊朗暂停对话，美债下跌，交易员提高加息预期
由于美国与伊朗之间的和平谈判出现僵局的迹象，美国国债价格下跌，人们担忧高昂的能源成本将加剧通货膨胀，并促使美联储提高利率。周一的抛售导致规模达31万亿美元的美国国债市场的收益率上升，其中10年期国债的收益率上涨约6个基点，达到近4.5%，而原油价格则上涨了逾7%。对美联储政策预期最为敏感的两年期国债收益率也上涨了约6个基点，达到4.07%。此前，伊朗暂停通过中间人同美国的对话，以抗议以色列的行动。交易员提高了美联储下一次行动将是加息的预期。互换市场显示，交易员们已完全定价到2027年3月将会加息一次，并且认为最早在10月就会加息的可能性为50%。
4、法国央行将下调2026年增长预测 年初经济意外收缩且中东紧张持续
即将卸任的法国央行行长维勒鲁瓦表示，在年初经济表现令人失望且中东紧张局势持续拖累的背景下，法国央行将在本月晚些时候下调其增长预测。他表示：“法国央行将发布几种情景预测，因为不确定性仍然很大，鉴于第一季度的意外下滑，2026年的增长预测将比3月份有所下调，尽管在大多数情景下这些预测仍将保持正增长。”上周的数据显示，法国经济年初意外收缩，加剧了对其抵御伊朗战争影响的担忧。在修正后的数据公布之前，一系列指标已表明油价上涨正日益阻碍经济活动并削弱信心。
5、欧洲央行鹰派执委：央行不能再对伊朗战争通胀影响视而不见
欧洲央行执委施纳贝尔表示，随着价格压力扩散到能源以外领域以及通胀预期失锚的风险上升，欧洲央行不能再对伊朗战争带来的通胀影响视而不见。施纳贝尔周一表示，对能源基础设施和全球供应链的破坏已经以更持久的方式改变了价格动态，这意味着即使冲突立即结束，政策制定者可能也需要作出回应。施纳贝尔表示，具体需要加息多少次现在还为时过早，政策制定者将继续评估即将公布的数据和中东事态发展。她说：“现在就说加息到一定次数就结束了还为时过早。我们确实必须看看接下来会发生什么。”她表示，当前的冲击与以往的能源危机不同，因为它越来越多地起到全球需求冲击的作用，同时推高了全球各地的生产成本。
机构观点
1、交易员认为未来几周美元将会上涨
交易员认为，未来几周美元将会上涨，其支撑因素包括美伊谈判仍存不确定性以及由人工智能驱动的美国股市上涨。美元指数上个月有所上涨，投资者当下正在评估美伊谈判进展的艰难程度。这场战争已导致霍尔木兹海峡关闭，能源价格因此飙升，并引发了人们对包括美联储在内的全球各国央行可能需要提高利率以应对通胀的担忧。周一，该指数又上涨了0.4%。此前有报道称，鉴于以色列扩大了对黎巴嫩的攻击行动，伊朗将停止与美国进行信息交流。
2、法国巴黎银行：美联储维持利率不变，美元逐步走弱
法国巴黎银行预计美国经济将在2026年实现潜在以上增长，GDP达到2.4%，通胀超出预期达到3.8%。 该行预计联邦基金利率目标区间将维持在3.5%-3.75%，因为联邦公开市场委员会（FOMC）采取了双向展望。 在外汇方面，法国巴黎银行预测美元兑欧元将逐步贬值，欧元/美元将在2026年第四季度达到1.21,2027年第四季度达到1.25。
3、北欧联合银行：欧洲央行为维护可信度而加息与二次效应风险
北欧联合银行指出，包括施纳贝尔、莱恩、雷恩和斯图尔纳拉斯在内的欧洲央行官员越来越多地发出六月加息的信号，并可能采取进一步措施以维护信誉。 该行强调了对能源价格上涨向更广泛的通胀和工资传导的担忧日益加剧，认为市场低估了如果二次效应显现，全面加息周期的风险。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于99.19附近，周一美元（USD）小幅上涨，随着中东紧张局势升级和油价上涨，风险偏好减弱。 然而，美元指数（DXY）仍在过去两周交易区间的低位徘徊，价格走势难以在99.00以上获得认可，市场正等待一系列关键的美国宏观经济数据发布。在宏观经济方面，美国接下来将迎来密集的日程，首先是今天晚些时候公布的ISM制造业采购经理人指数（PMI）报告。 这些数据将为本周晚些时候发布的一系列就业数据奠定基础，高潮将是周五的非农就业报告，这些数据可能为美联储（Fed）的货币政策提供更多洞见。技术上，美元维持适度看跌偏向，近期价格走势显示出扩张楔形形态。 该形态反映出市场情绪异常波动，通常预示顶部形成。4小时图的动能指标偏弱，相对强弱指数（RSI）徘徊在45附近，未能突破50中线，移动平均收敛发散指标（MACD）略为负值，表明上涨尝试可能面临阻力。上涨空间受限于99.08的盘中高点，迄今阻挡了价格向5月29日99.20区域高点和5月28日99.50以上高点的推进。 下行方面，若跌破楔形底部98.80，将暴露5月5日和13日的高点，略低于98.60，随后是5月8日和11日的低点，约在97.85区域。
1、伊朗伊斯兰革命卫队称对美以船只实施打击
当地时间6月1日晚，伊朗伊斯兰革命卫队宣布，在美国军队对伊朗位于阿曼湾的船只发动侵略性袭击后，伊朗伊斯兰革命卫队海军采取报复行动，使用巡航导弹击中了属于美以势力的“萨里斯卡”（Sariska）号船只。伊朗伊斯兰革命卫队海军强调，任何美国军队在该地区的任何侵略行为都将遭到坚决回应。该声明中并未提及相关行动的具体时间。英国海上贸易行动办公室1日通报说，一艘货船在波斯湾靠近伊拉克南部海域航行时被不明投射物击中并发生剧烈爆炸。
2、伊朗据报将停止与美国交换信息 以抗议以色列对黎巴嫩的攻势
伊朗表示将停止与美国的谈判，以抗议以色列扩大在黎巴嫩的地面进攻。在华盛顿和德黑兰寻求达成临时和平协议之际，这导致紧张局势升温。据半官方的塔斯尼姆通讯社援引一份声明报道，谈判人员将暂停“通过调解人进行的谈判和文件交换”。该报道导致油价飙升，股市下跌，布伦特原油一度升至每桶97美元左右。上周，随着交易员对达成协议的前景持乐观态度，布伦特原油下跌超过11%。华盛顿和德黑兰一直在就一项协议草案间接交换信息。该协议有望使双方将停火期限延长约两个月，同时伊朗将重新开放海峡，美国解除对伊朗港口的封锁。然而，伊朗官员称以色列周末对黎巴嫩发动约25年来最广泛的地面攻势违反了停火协议。德黑兰方面一直坚持，任何协议都必须适用于该地区的所有交火，包括在黎巴嫩。伊朗支持的真主党和以色列正在黎巴嫩进行着一场平行战争。伊朗议会议长兼首席谈判代表穆罕默德・巴盖尔・卡利巴夫早前在社媒发帖表示，以色列在黎巴嫩升级行动，以及对伊朗港口的海上封锁，“清楚地表明美国不遵守停火协议”。
3、伊朗暂停对话，美债下跌，交易员提高加息预期
由于美国与伊朗之间的和平谈判出现僵局的迹象，美国国债价格下跌，人们担忧高昂的能源成本将加剧通货膨胀，并促使美联储提高利率。周一的抛售导致规模达31万亿美元的美国国债市场的收益率上升，其中10年期国债的收益率上涨约6个基点，达到近4.5%，而原油价格则上涨了逾7%。对美联储政策预期最为敏感的两年期国债收益率也上涨了约6个基点，达到4.07%。此前，伊朗暂停通过中间人同美国的对话，以抗议以色列的行动。交易员提高了美联储下一次行动将是加息的预期。互换市场显示，交易员们已完全定价到2027年3月将会加息一次，并且认为最早在10月就会加息的可能性为50%。
4、法国央行将下调2026年增长预测 年初经济意外收缩且中东紧张持续
即将卸任的法国央行行长维勒鲁瓦表示，在年初经济表现令人失望且中东紧张局势持续拖累的背景下，法国央行将在本月晚些时候下调其增长预测。他表示：“法国央行将发布几种情景预测，因为不确定性仍然很大，鉴于第一季度的意外下滑，2026年的增长预测将比3月份有所下调，尽管在大多数情景下这些预测仍将保持正增长。”上周的数据显示，法国经济年初意外收缩，加剧了对其抵御伊朗战争影响的担忧。在修正后的数据公布之前，一系列指标已表明油价上涨正日益阻碍经济活动并削弱信心。
5、欧洲央行鹰派执委：央行不能再对伊朗战争通胀影响视而不见
欧洲央行执委施纳贝尔表示，随着价格压力扩散到能源以外领域以及通胀预期失锚的风险上升，欧洲央行不能再对伊朗战争带来的通胀影响视而不见。施纳贝尔周一表示，对能源基础设施和全球供应链的破坏已经以更持久的方式改变了价格动态，这意味着即使冲突立即结束，政策制定者可能也需要作出回应。施纳贝尔表示，具体需要加息多少次现在还为时过早，政策制定者将继续评估即将公布的数据和中东事态发展。她说：“现在就说加息到一定次数就结束了还为时过早。我们确实必须看看接下来会发生什么。”她表示，当前的冲击与以往的能源危机不同，因为它越来越多地起到全球需求冲击的作用，同时推高了全球各地的生产成本。
机构观点
1、交易员认为未来几周美元将会上涨
交易员认为，未来几周美元将会上涨，其支撑因素包括美伊谈判仍存不确定性以及由人工智能驱动的美国股市上涨。美元指数上个月有所上涨，投资者当下正在评估美伊谈判进展的艰难程度。这场战争已导致霍尔木兹海峡关闭，能源价格因此飙升，并引发了人们对包括美联储在内的全球各国央行可能需要提高利率以应对通胀的担忧。周一，该指数又上涨了0.4%。此前有报道称，鉴于以色列扩大了对黎巴嫩的攻击行动，伊朗将停止与美国进行信息交流。
2、法国巴黎银行：美联储维持利率不变，美元逐步走弱
法国巴黎银行预计美国经济将在2026年实现潜在以上增长，GDP达到2.4%，通胀超出预期达到3.8%。 该行预计联邦基金利率目标区间将维持在3.5%-3.75%，因为联邦公开市场委员会（FOMC）采取了双向展望。 在外汇方面，法国巴黎银行预测美元兑欧元将逐步贬值，欧元/美元将在2026年第四季度达到1.21,2027年第四季度达到1.25。
3、北欧联合银行：欧洲央行为维护可信度而加息与二次效应风险
北欧联合银行指出，包括施纳贝尔、莱恩、雷恩和斯图尔纳拉斯在内的欧洲央行官员越来越多地发出六月加息的信号，并可能采取进一步措施以维护信誉。 该行强调了对能源价格上涨向更广泛的通胀和工资传导的担忧日益加剧，认为市场低估了如果二次效应显现，全面加息周期的风险。