周五亚盘，美元指数决议后经历一轮回落，短期进入震荡整理。美元指数周四下跌0.82%，收于99.98，美元兑日元下跌2.4%，触及5月14日以来最低的157.96日元，分析师普遍怀疑这是日本当局为支撑长期疲软的日元而进行的官方干预，尽管尚未得到官方确认，市场参与者指出美元兑日元走势突然且幅度巨大，符合干预特征，而日本财务省外汇部门未立即置评。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于100.084附近，美联储7月议息会议维持利率不变，但3名票委主张加息，内部鹰派力量不容忽视，主席沃什并未关闭后续加息大门。晚间核心PCE通胀数据将主导短期政策预期，若通胀反弹，将再度提振美元。美国经济韧性相对占优，与欧、英偏弱经济形成利差支撑；但GDP增速放缓，限制美元上行空间。中东地缘冲突间歇性带来避险买盘，支撑美元底部。技术面美元指数承压101.30阻力，下方关键支撑100.50，短期大概率宽幅震荡，方向等待通胀数据指引。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1522附近，预计日内区间震荡可能性比较大。欧元区二季度GDP数据表现平淡，制造业持续处于收缩区间，经济复苏动力不足。虽然中东局势推升油价带来输入性通胀风险，令市场保留欧央行进一步加息猜想，但疲软经济制约政策收紧空间。欧美货币政策预期分化持续存在，限制欧元反弹高度。日线价格守住MA20均线支撑，上方1.1500形成强阻力，多头持续缺乏增量资金，上涨动能有限。4小时布林带收口，多空力量均衡拉锯。激进交易者可在1.1490下方轻仓试空，紧设止损1.1515；回踩1.1410企稳可短线做多。支撑1.1410，阻力1.1500。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3459附近，预计日内偏强震荡，高位承压。英国央行决议以6:3投票维持3.75%利率不变，三名委员主张加息，凸显服务业通胀仍存粘性，央行警惕油价反弹推升通胀。英国经济复苏乏力，制造业持续低迷，限制英镑中长期上行空间。美元波动仍是主导变量，晚间美国PCE数据持续影响盘面。日线站稳短期均线，但上方1.3330套牢盘较重，缺乏持续上涨动能。4小时MACD红柱逐步收缩，多头动能衰减。操作上，反弹至1.3320附近可短线做空；回踩1.3230企稳做多。支撑1.3230，阻力1.3330。
日元：截止发稿，美元/日元徘徊于160.271附近，预计日内偏弱震荡，干预压制多头。日本财务省持续口头警示日元贬值，市场高度警惕汇市干预，抑制多头持续上攻。明日日本央行即将召开议息会议，市场预期维持现有政策，收紧力度有限。日线RSI此前进入超买，多头集中止盈。4小时形成短期下行通道。短线逢高做空为主，反弹163.30可试空；若站稳163.80再切换多头思路。支撑162.00，阻力163.30。
澳元：截止发稿，澳元/美元徘徊于0.7027附近，预计日内区间偏弱震荡为主。澳大利亚通胀持续回落，市场下调澳储行进一步加息预期，货币政策优势逐步消退。澳元作为商品货币，受到铁矿石、有色金属价格波动牵制。全球制造业需求预期偏弱，压制大宗商品表现。外部维度，美联储偏鹰预期支撑美元，持续对澳元形成压力。不过中国经济稳增长预期限制汇价深度回调。日线价格持续承压于MA20均线下方，中期维持弱势格局。4小时多空反复拉锯，多头上攻动能不足。激进交易者可在0.6965下方轻仓试空，紧设止损0.6995；等待回踩0.6920企稳再考虑短线做多。
外汇市场消息汇总
1、美国方面
美国晚间公布多项核心宏观数据，二季度GDP年化增速仅1.5%，大幅低于市场2.1%的预期；6月核心PCE物价指数月率转负，创2020年以来首次下滑，直接降温美联储9月加息预期。此前FOMC会议维持利率不变，但三名票委主张加息，市场9月加息概率自81%快速回落至64%。多位美联储官员昨日陆续讲话，鹰派委员仍警示中东油价反弹存在通胀反弹风险，鸽派官员则认为高利率滞后效应已拖累消费与投资。短期美元多头获利盘集中出逃，但长期“高利率维持”逻辑并未完全打破，美元下行空间存在约束，今日重点跟踪初请失业金数据验证就业韧性。
2、欧洲方面
欧盘公布德国、欧元区二季度GDP数据，欧元区GDP年率小幅回升至1.0%，但制造业PMI持续处于收缩区间，经济复苏力度偏弱。欧元区6月失业率维持6.3%高位，薪资粘性支撑核心通胀，欧央行内部政策分歧持续扩大。部分理事担忧中东推升原油再度推高输入性通胀，主张保留加息空间；另一批委员认为内需疲软不宜继续收紧。美元走弱给欧元带来短期修复动力，但经济基本面短板限制上行高度。市场普遍定价欧央行年内不再加息，欧美利差持续约束欧元中长期涨幅，日内欧元维持区间震荡为主。
3、英国方面
英国央行晚间公布利率决议，以6:3投票比例维持3.75%基准利率不变，三名委员坚持加息，凸显国内服务业通胀粘性仍未消退。行长贝利发布会表态谨慎，称能源价格反弹将带来新通胀隐患，不会过早释放降息信号。英国6月零售数据小幅回暖，消费韧性形成支撑，但地产、制造业持续低迷，经济陷入弱滞胀格局。决议落地后英镑短线冲高随后回落，多空分歧加大。短期英镑受英央行偏鹰表态托底，但全球风险偏好走弱、美元阶段性反弹会限制上涨空间，后续重点关注英国7月CPI数据指引政策路径。
机构观点
1、CMCMarkets
短期美元指数见顶信号显现，美国通胀、GDP双双走弱打压加息预期，非美迎来阶段性修复窗口。欧元、英镑具备短线反弹条件，但欧元区、英国经济基本面不足以支撑单边上涨，建议高抛低吸区间操作；美元兑日元多头风险极高，持续警惕日本二次汇市干预，避免高位追多；美加跟随原油波动，油价持续反弹将持续限制上行空间。
2、高盛外汇策略团队
维持中期美元偏多判断，仅短期存在回调修复。美联储只是推迟加息而非转向降息，四季度通胀存在反弹风险，美元调整后仍有上行动力。欧元反弹空间有限，1.1500一线难以有效突破；英镑短期受益英央行鹰派表态，但年内降息周期不会改变，反弹即是做空机会；日元仅靠干预难以扭转贬值长期趋势，反弹后仍可逢高布局美加多单。
3、三井住友外汇
今日核心变量为美国初请失业金，数据若回暖将快速提振美元，打压所有非美货币。日元短期受干预利好，但日本央行明日大概率维持宽松，利差压力长期存在；加元高度绑定原油，中东冲突持续利好油价，美加上方空间被持续压缩；欧元缺乏独立上涨逻辑，行情完全跟随美元波动，短线以震荡思路应对为主，不重仓单边押注。