周四亚盘，美元指数徘徊于100.12附近，美元指数周三上涨0.51%报100.0，主要受美联储偏鹰派利率决议提振。美联储如预期维持利率不变，但最新预测显示今年仅降息一次，且决策层正在评估中东冲突推高通胀的经济影响。市场正关注本周欧洲央行、英国央行和日本央行的利率决议。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于100.11附近，在美联储维持利率不变且鲍威尔警告通胀进展停滞后，美元指数上涨至时段高点。技术上，美元指数短期偏向温和看涨，因为价格突破200期指数移动平均线，目前在99.70附近上升，并作为最新突破的动态支撑。 99.60�C99.70区域的高收盘序列确认了日内动能的改善，而随机振�U器进入超买区域则表明强劲但过度的上行压力，可能在此阶段引发短暂的暂停，而非完全反转。初步日内支撑出现在100.00心理关口，跌破该水平将暴露出99.80附近的次级支撑，接下来是99.70区域，200期指数移动平均线在此处加强了底部支撑。 在上方，即时阻力现在定义在接近100.20的时段高点，持续突破该水平将打开通往下一个上行目标100.40的路径。 只要回调保持在99.80以上，多头可能会继续控制短期结构。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1474附近，技术上，欧元/美元货币对在200小时简单移动平均线（SMA）1.1547附近保持在下方，限制了反弹尝试。 相对强弱指数（RSI）在62附近保持在积极区域，但低于超买条件，表明适度的上行动能而没有强劲的跟进。 移动平均收敛发散（MACD）线略微滑落至信号线下方，接近零点，强化了看涨动能的减弱，并与长期平均线的受阻相一致。初步阻力出现在从1.1666高点到1.1413低点的50.0%回撤位1.1539，需要明确突破以暴露61.8%斐波那契回撤位1.1569，然后是接近1.1580的100期SMA区域。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3285附近，技术上，英镑/美元短期偏向略显看跌，因为价格保持在接近1.3326的200期指数移动平均线（EMA）下方，均线趋于平坦并在早期盘整后现在作为动态阻力。 最新的随机指标（Stochastic）读数已滑入个位数，确认在未能维持早些时候的超买状态后，强烈的下行动能，这加大了卖压，同时也警告短期内可能出现超卖状态。即时阻力位出现在1.3320�C1.3335区域，最近的日内高点聚集在200期EMA下方，突破该区域将有助于缓解当前的下行趋势。 进一步的障碍位于1.3360，与当天开盘价和之前的日内支点相一致。 在下方，初步支撑位在1.3285，即最新的价格底部，明显突破下行将暴露出向1.3250区域的下一个看跌延伸。 只要价格保持在1.3320�C1.3335区间下方，卖方在短期内将保持控制。
外汇市场消息汇总
1、美联储4月维持利率不变概率升至100%，6月降息预期大幅降温
据CME“美联储观察”最新数据，市场预计美联储在4月会议上维持利率不变的概率已达100%，降息25个基点的概率降至0%。这意味着短期内启动降息的预期已完全消失。对于6月会议，累计降息25个基点的概率仅为11.2%，维持利率不变的概率为88.8%，显示市场对年中降息的期待也显著减弱。这一预期较几周前大幅回落。近期油价飙升加剧通胀担忧，叠加美国经济数据持续强劲，推动市场不断推迟对首次降息时点的判断。美联储官员普遍维持偏鹰派立场，市场将继续关注后续通胀数据及政策信号的变化。
2、美媒：特朗普希望以色列暂缓进一步打击伊朗能源设施
据华尔街日报，美国官员表示，在以色列周三袭击伊朗重要天然气田之后，特朗普希望不再对伊朗能源设施发动更多打击。官员称，特朗普事先已知晓以色列对南帕尔斯气田的打击，并支持这一行动，作为就伊朗封锁霍尔木兹海峡向德黑兰发出的信号。官员表示，特朗普认为伊朗已经接收到这一信息，目前反对进一步攻击伊朗能源基础设施。但他们也指出，这取决于伊朗未来在霍尔木兹海峡的行动，特朗普可能再次对打击更多伊朗能源设施持开放态度。
3、“美联储传声筒”：鲍威尔束缚特朗普在美联储“施展拳脚”
美联储传声筒”Nick Timiraos表示，美联储主席鲍威尔表示，如果在他任期于5月15日结束前其继任者人选未能获得确认，他将继续担任美联储主席职务。这是他迄今为止就即将来临的美联储领导层更替问题所做出的最为直接的表态。鲍威尔进一步表示，只要司法部针对他的调查未结束，他就不会离开美联储理事会。鲍威尔表示，他尚未决定如果调查结果出炉且有继任者接替他担任主席一职，他是否会继续担任美联储理事。目前已确认的是鲍威尔的主席任期结束后，可以担任美联储理事至2028年。鲍威尔的这一决定对特朗普重塑美联储架构的能力有着重大影响。如果鲍威尔继续留在理事会中，特朗普将失去一个原本可以由他亲自任命的人选。目前，美联储理事会的七名成员中有三名是特朗普任命的。
4、鲍威尔称已做好美联储主席任期结束后“临时留任”的准备
美国联邦储备委员会18日结束为期两天的货币政策会议，宣布将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%之间不变。美联储主席鲍威尔表示，从去年9月至12月，美联储将政策利率下调了0.75个百分点，使其回落至中性利率预估区间的合理范围内。然而，中东局势演变对美国经济的影响尚存不确定性。短期来看，能源价格上涨将推高整体通胀水平，但目前判断其对经济潜在影响的广度和持续时间仍为时尚早。 鲍威尔还表示，据中位数的与会者预测，联邦基金利率的适宜水平在今年年底将达到3.4%，在明年年底将达到3.1%，这一预测值与去年12月的预测保持一致。不过鲍威尔称，一如既往，这些个人预测具有不确定性，且并不代表委员会的计划或决定。货币政策并未预设固定路径，美联储将逐次会议地做出决策。 鲍威尔将于今年5月结束美联储主席任期。鲍威尔称，如果在他作为美联储主席的任期结束时，继任者尚未获得确认，那么他将继续担任“临时主席”，直至继任者正式获得确认为止。
5、澳洲联储警告中东冲突或引发全球冲击
澳洲联储周四警告称，中东冲突可能引发严重的国际性冲击，但一旦出现显著经济下行，澳大利亚国内银行具备良好条件来支持经济。在其半年度《金融稳定评估》中，澳洲联储列举了一系列全球脆弱性，包括金融市场潜在崩盘、网络攻击以及非常规政策的扩散。这意味着过去几周国内经济遭受重大不利冲击的风险已经上升。澳洲联储表示：“中东冲突可能引发更大的冲击，从而扰乱全球经济，尤其是在石油及其他大宗商品市场的供应中断持续的情况下……鉴于近年来在低风险溢价环境下，全球关键资产市场的杠杆水平和集中度显著上升，这增加了在进一步不利发展下资产出现无序重定价的可能性。”澳洲联储还表示，如果生产率未能如预期改善，与人工智能相关的投资可能面临大幅抛售风险。
机构观点
1、策略师：美联储抵抗采取任何行动的压力 推动美元的上涨
市场策略师Karl Schamotta：美联储维持利率不变，并在政策声明中做出了相对较小的调整，这表明官员们计划遵循长期以来的货币政策原则，即“忽略”当前席卷全球经济的能源价格冲击。这种一贯的语气，再加上一系列新的预测表明经济增长将放缓、就业情况将恶化以及通胀水平将高于12月，这标志着迄今为止最明确的信号：鲍威尔所领导的美联储认为，能源价格上涨将在短期内对美国经济产生破坏性的影响。由于政策制定者似乎有意抵抗采取任何方向的行动压力，因此利率预期在整个收益率曲线的前端都保持稳定，这进一步推动了美元的上涨。
2、分析师：若鲍威尔表现鹰派且美元升至100以上，会对全球风险交易造成压力
市场分析师Jared Blikre表示，美国银行于周二发布的3月全球基金经理调查报告显示，大型机构投资者对新兴市场股票的持仓比例自2021年2月以来达到最高水平，对大宗商品的持仓比例自2022年4月以来也达到最高水平，而对美元的持仓比例则低于平均水平。这使得美元成为本次美联储决策的关注中心。鲍威尔并不需要通过调整利率来影响市场走势。如果鲍威尔的言论显得强硬，且美元指数回升至100以上，这可能会对投资者在海外大量投入的交易造成压力。而若鲍威尔的语气温和一些，这种压力就会减轻，新兴市场股票和大宗商品也会因此获得更大的发展空间。美元指数需关注的水平是100。一旦突破这一水平，压力就会加大。若再次被击退，则全球风险交易仍将持续。
3、机构：3月底日本央行的意见摘要或为4月加息提供线索
SMBC日兴证券经济学家表示，日本央行行长植田和男预计将在周四的新闻发布会上避免承诺具体的加息时间表。但如果3月30日公布的本次会议意见摘要显示决策者支持进一步紧缩，投资者可能会进一步消化4月加息的可能性。市场认为1%的政策利率（现为0.75%）对日本央行而言仍属宽松水平，因此即便中东局势恶化、全球避险情绪升温，也不太可能阻止4月加息。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于100.11附近，在美联储维持利率不变且鲍威尔警告通胀进展停滞后，美元指数上涨至时段高点。技术上，美元指数短期偏向温和看涨，因为价格突破200期指数移动平均线，目前在99.70附近上升，并作为最新突破的动态支撑。 99.60�C99.70区域的高收盘序列确认了日内动能的改善，而随机振�U器进入超买区域则表明强劲但过度的上行压力，可能在此阶段引发短暂的暂停，而非完全反转。初步日内支撑出现在100.00心理关口，跌破该水平将暴露出99.80附近的次级支撑，接下来是99.70区域，200期指数移动平均线在此处加强了底部支撑。 在上方，即时阻力现在定义在接近100.20的时段高点，持续突破该水平将打开通往下一个上行目标100.40的路径。 只要回调保持在99.80以上，多头可能会继续控制短期结构。
1、美联储4月维持利率不变概率升至100%，6月降息预期大幅降温
据CME“美联储观察”最新数据，市场预计美联储在4月会议上维持利率不变的概率已达100%，降息25个基点的概率降至0%。这意味着短期内启动降息的预期已完全消失。对于6月会议，累计降息25个基点的概率仅为11.2%，维持利率不变的概率为88.8%，显示市场对年中降息的期待也显著减弱。这一预期较几周前大幅回落。近期油价飙升加剧通胀担忧，叠加美国经济数据持续强劲，推动市场不断推迟对首次降息时点的判断。美联储官员普遍维持偏鹰派立场，市场将继续关注后续通胀数据及政策信号的变化。
2、美媒：特朗普希望以色列暂缓进一步打击伊朗能源设施
据华尔街日报，美国官员表示，在以色列周三袭击伊朗重要天然气田之后，特朗普希望不再对伊朗能源设施发动更多打击。官员称，特朗普事先已知晓以色列对南帕尔斯气田的打击，并支持这一行动，作为就伊朗封锁霍尔木兹海峡向德黑兰发出的信号。官员表示，特朗普认为伊朗已经接收到这一信息，目前反对进一步攻击伊朗能源基础设施。但他们也指出，这取决于伊朗未来在霍尔木兹海峡的行动，特朗普可能再次对打击更多伊朗能源设施持开放态度。
3、“美联储传声筒”：鲍威尔束缚特朗普在美联储“施展拳脚”
美联储传声筒”Nick Timiraos表示，美联储主席鲍威尔表示，如果在他任期于5月15日结束前其继任者人选未能获得确认，他将继续担任美联储主席职务。这是他迄今为止就即将来临的美联储领导层更替问题所做出的最为直接的表态。鲍威尔进一步表示，只要司法部针对他的调查未结束，他就不会离开美联储理事会。鲍威尔表示，他尚未决定如果调查结果出炉且有继任者接替他担任主席一职，他是否会继续担任美联储理事。目前已确认的是鲍威尔的主席任期结束后，可以担任美联储理事至2028年。鲍威尔的这一决定对特朗普重塑美联储架构的能力有着重大影响。如果鲍威尔继续留在理事会中，特朗普将失去一个原本可以由他亲自任命的人选。目前，美联储理事会的七名成员中有三名是特朗普任命的。
4、鲍威尔称已做好美联储主席任期结束后“临时留任”的准备
美国联邦储备委员会18日结束为期两天的货币政策会议，宣布将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%之间不变。美联储主席鲍威尔表示，从去年9月至12月，美联储将政策利率下调了0.75个百分点，使其回落至中性利率预估区间的合理范围内。然而，中东局势演变对美国经济的影响尚存不确定性。短期来看，能源价格上涨将推高整体通胀水平，但目前判断其对经济潜在影响的广度和持续时间仍为时尚早。 鲍威尔还表示，据中位数的与会者预测，联邦基金利率的适宜水平在今年年底将达到3.4%，在明年年底将达到3.1%，这一预测值与去年12月的预测保持一致。不过鲍威尔称，一如既往，这些个人预测具有不确定性，且并不代表委员会的计划或决定。货币政策并未预设固定路径，美联储将逐次会议地做出决策。 鲍威尔将于今年5月结束美联储主席任期。鲍威尔称，如果在他作为美联储主席的任期结束时，继任者尚未获得确认，那么他将继续担任“临时主席”，直至继任者正式获得确认为止。
5、澳洲联储警告中东冲突或引发全球冲击
澳洲联储周四警告称，中东冲突可能引发严重的国际性冲击，但一旦出现显著经济下行，澳大利亚国内银行具备良好条件来支持经济。在其半年度《金融稳定评估》中，澳洲联储列举了一系列全球脆弱性，包括金融市场潜在崩盘、网络攻击以及非常规政策的扩散。这意味着过去几周国内经济遭受重大不利冲击的风险已经上升。澳洲联储表示：“中东冲突可能引发更大的冲击，从而扰乱全球经济，尤其是在石油及其他大宗商品市场的供应中断持续的情况下……鉴于近年来在低风险溢价环境下，全球关键资产市场的杠杆水平和集中度显著上升，这增加了在进一步不利发展下资产出现无序重定价的可能性。”澳洲联储还表示，如果生产率未能如预期改善，与人工智能相关的投资可能面临大幅抛售风险。
机构观点
1、策略师：美联储抵抗采取任何行动的压力 推动美元的上涨
市场策略师Karl Schamotta：美联储维持利率不变，并在政策声明中做出了相对较小的调整，这表明官员们计划遵循长期以来的货币政策原则，即“忽略”当前席卷全球经济的能源价格冲击。这种一贯的语气，再加上一系列新的预测表明经济增长将放缓、就业情况将恶化以及通胀水平将高于12月，这标志着迄今为止最明确的信号：鲍威尔所领导的美联储认为，能源价格上涨将在短期内对美国经济产生破坏性的影响。由于政策制定者似乎有意抵抗采取任何方向的行动压力，因此利率预期在整个收益率曲线的前端都保持稳定，这进一步推动了美元的上涨。
2、分析师：若鲍威尔表现鹰派且美元升至100以上，会对全球风险交易造成压力
市场分析师Jared Blikre表示，美国银行于周二发布的3月全球基金经理调查报告显示，大型机构投资者对新兴市场股票的持仓比例自2021年2月以来达到最高水平，对大宗商品的持仓比例自2022年4月以来也达到最高水平，而对美元的持仓比例则低于平均水平。这使得美元成为本次美联储决策的关注中心。鲍威尔并不需要通过调整利率来影响市场走势。如果鲍威尔的言论显得强硬，且美元指数回升至100以上，这可能会对投资者在海外大量投入的交易造成压力。而若鲍威尔的语气温和一些，这种压力就会减轻，新兴市场股票和大宗商品也会因此获得更大的发展空间。美元指数需关注的水平是100。一旦突破这一水平，压力就会加大。若再次被击退，则全球风险交易仍将持续。
3、机构：3月底日本央行的意见摘要或为4月加息提供线索
SMBC日兴证券经济学家表示，日本央行行长植田和男预计将在周四的新闻发布会上避免承诺具体的加息时间表。但如果3月30日公布的本次会议意见摘要显示决策者支持进一步紧缩，投资者可能会进一步消化4月加息的可能性。市场认为1%的政策利率（现为0.75%）对日本央行而言仍属宽松水平，因此即便中东局势恶化、全球避险情绪升温，也不太可能阻止4月加息。