本周外汇市场进入超级数据周，美国通胀数据、多国央行政策预期叠加中东地缘冲突，多空消息交织，主流非美货币区间震荡加剧。下面汇总当前市场核心利好、利空消息，为日内交易提供参考。
一、外汇市场核心利好消息
第一，日本薪资数据持续走强，强化日本央行9月加息预期，利好日元。日本公布7月名义工资同比大涨4.7%，实际工资连续7个月正增长，薪资通胀闭环初步成型，市场定价日本央行9月议息会议加息概率大幅抬升，美日利差收窄预期持续发酵，美元兑日元承压下行，日元获得明显买盘支撑。日本财务省持续紧盯汇率波动，保留汇市干预工具，进一步限制美元兑日元上行空间。
第二，英国超长国债发行收益率走高，支撑英镑资产吸引力。英国完成42.5亿英镑长期国债招标，发行收益率创出多年新高，英债和美债收益率差值有所修复，给英镑带来基本面支撑。同时能源价格上涨推升英国通胀反弹风险，市场交易英国央行年内加息可能性，一定程度对冲国内消费疲软利空，英镑兑美元在关键均线位置守住多头结构。
第三，中东冲突推升原油价格，利好商品货币澳元。沙特石油设施遭遇袭击，国际油价大幅冲高，大宗商品整体情绪回暖。澳洲联储维持偏鹰表态，不排除后续继续加息，高利率环境叠加原油等大宗商品走强，为澳元提供底部支撑。市场预期澳洲短期不会快速降息，利差优势限制澳元深度回调空间。
第四，美国财长推出国债回购工具，缓解美债市场流动性危机，一定程度降低美元无序暴涨风险。该操作用于稳定长债收益率，避免债市剧烈波动引发美元单边拉升，缓解非美货币的被动贬值压力。
二、外汇市场核心利空消息
第一，中东地缘冲突推高油价，带来全球通胀反弹风险，利好美联储维持高利率，对非美货币整体形成压制。市场上调美联储9月加息概率，美债长端收益率维持高位，美元资产吸引力仍存。一旦美国PPI、CPI通胀数据高于预期，降息预期会进一步延后，非美货币将集体承压。
第二，欧元区经济基本面疲软，拖累欧元上行。欧元区7月PPI虽然反弹，但德国工业产出持续下滑，制造业复苏乏力。虽然能源通胀抬升，但实体经济走弱限制欧洲央行持续收紧政策的空间，市场认为欧洲央行后续降息周期不会完全取消，欧元上涨空间受限，上方阻力较重。
第三，英国零售消费明显降温，成为英镑的长期拖累。英国8月零售销售增速回落至四个月低点，高温带来的消费红利消退，大件商品消费下滑，国内内需走弱会压制英国通胀的持续性，一旦通胀回落，英国央行加息预期会快速降温，英镑存在回调风险。
第四，澳洲国内消费与企业信心同步回落，房地产市场承压，制约澳元持续走强。虽然大宗商品短期走强，但内需疲软会拖累澳洲中长期经济，市场预计澳洲联储加息周期大概率已经见顶，后续一旦经济进一步走弱，降息预期会升温，澳元难以走出持续单边上涨行情。
三、市场综合研判
整体来看，当前外汇市场最大主线是美国通胀数据与各国央行政策预期博弈，叠加中东地缘扰动带来的油价波动。利好消息集中在非美货币央行偏鹰预期，利空则来自美国通胀韧性、美联储高利率预期以及欧洲、英国、澳洲实体经济疲软。在重磅通胀数据落地前，各大主流货币很难走出单边趋势，以区间震荡为主。地缘消息随时可能出现突发变化，容易引发汇价跳空，交易上建议轻仓操作，严格设置止损，等待美国CPI数据落地后再顺势布局。